兰格视点：8月29日钢铁行业概览

　　美联储主席鲍威尔称仍将大幅加息“强力”抗击通胀

当地时间8月26日，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话，表示美国将继续采取措施“强力”抗击通胀，但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”。鲍威尔的讲话显示，未来几个月，美联储可能仍会大幅加息，这可能会令投资者失望，他们原本希望美联储能在今年晚些时候缓和加息。

鲍威尔在会上强调，将美国的通胀率降至2%仍然是美联储的重点目标，但是为此目标所进行的加息措施会给美国经济带来影响。鲍威尔称，利率上升、经济增长放缓和就业市场疲软将压低通胀，“这会给家庭和企业带来一些痛苦，但这些都是降低通货膨胀的不幸代价，如果无法恢复价格稳定，将意味着更大的痛苦”。（央视新闻客户端央视记者 刘旭）

超2.1万亿元退税已到账大规模留抵退税提振企业信心

《经济参考报》记者从国家税务总局获悉，从4月1日大规模增值税留抵退税政策实施至8月15日，已有20131亿元退税款退到纳税人账上，再加上一季度继续实施此前出台的留抵退税老政策1233亿元，已累计有21364亿元退税款退到纳税人账户。大规模留抵退税存量留抵税额集中退还任务圆满完成，效果持续显现。

应对经济下行压力、稳住宏观经济大盘的关键性举措。据了解，今年增值税留抵退税规模超过前三年总和，原定全年退税任务提前到二季度集中完成，7月新扩围7个行业退税……政策落地不断提速，政策红利不断扩围。

稳市场主体 多地多部门靶向施策解难题优环境

“真金白银”为市场主体降本减负，加大纾困帮扶力度；加快推动中小企业数字化转型，促进创新创业升级；激发市场活力和发展内生动力，持续优化营商环境……针对中小企业面临的突出痛点、难点，近段时间，多地多部门精准施策、靶向发力，在保市场主体上下更大功夫，护航中小企业平稳健康发展。

今年以来，我国高效统筹疫情防控和经济社会发展，有力实施稳经济一揽子政策措施，助力市场主体纾困发展，稳定市场预期。截至6月底，全国登记在册市场主体突破1.6亿户。不过，“经济目前还是处在恢复进程中，市场需求的制约作用还是比较大，企业经营的困难还比较多。”国家统计局新闻发言人付凌晖日前表示。

【钢铁行业】

兰格研究：钢市“金九银十”成色如何？

9、10月份为钢材市场传统旺季。受到多项利好因素加持，今年钢材市场“金九银十”应该成色不错，有可能出现一波扬升行情。但又因为三大不确定性因素的压制，预计其价格涨幅有限，宽幅震荡，依然是其行情主调。

9、10月份所以可能出现一波扬升行情，主要依据如下：

一是刺激需求政策效应将会集中显现。从去年四季度开始，包括房地产在内，各级政府及主管部门已经出台了不少松绑政策。譬如房地产方面，根据中指研究院不完全统计，仅2022年7月份单月，83省市累计出台93条房地产松绑调控政策。基建投资方面，今年以来大量项目陆续开工，仅7月全国就开工重大项目3876个，投资总额将近2.4万亿。据估算，6、7月份全国基建投资单月同比增速已经达到了两位数。同时，决策部门还实施了更加积极的财政政策与较为宽松的货币政策，包括专项债的提前使用，增加货币供应和接连降息等。预计上述调控措施对于实际钢材需求的刺激效应，将会在三季度内集中显现。

兰格点评：面临“巨亏”钢企应当如何？

行业数据：

据国家统计局数据显示，2022年1-7月，黑色金属冶炼和压延加工业实现营业收入52467.9亿元，同比下降6.0%；营业成本50031.6亿元，同比下降1.6%；实现利润总额569.0亿元，同比下降80.8%。

兰格点评：

由于今年以来生产原料价格的相对坚挺，以及国内钢市在冲高后的大幅回落，国内钢铁生产企业的利润呈现逐步收缩的态势，一直到7月份的单月“巨亏”，据国家统计局数据推算，7月份黑色金属冶炼和压延加工业单月亏损257.1元，而同期重点大中型钢铁企业（企业集团口径共90家）亏损96亿元，其中63家当月亏损，亏损面达70%，亏损总额为132亿元，当月出现亏损的63家企业粗钢产量占重点统计企业的49%。

强化技术创新提升钢企竞争力

今年上半年，受超预期因素冲击，我国经济下行压力加大，下游主要用钢行业运行指标均呈现不同程度下滑。受此影响，我国钢材需求放缓。上半年，我国粗钢产量为5.27亿吨，同比下降6.5%；生铁产量为4.39亿吨，同比下降4.7%。中国钢铁工业协会会员企业实现营业收入3.34万亿元，同比下降4.7%；利润总额1034亿元，同比下降55.5%。

当前，钢铁行业发展的主要问题是下游需求疲软，行业企业经济运行难度加大。应该看到，我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段，钢材需求也很难再保持高速增长，需求放缓将成为未来行业发展的新常态。随着供给侧结构性改革推进，钢铁行业已经形成相对稳固的发展基础，企业更要坚定信心、迎难而上，深入实施创新驱动发展战略，持续提升竞争能力，加快高质量发展步伐。结合行业发展形势分析，钢铁企业要在提升质量效益上聚焦用力，通过技术创新做到“一降低三提高”，赢得发展的主动权。

【钢市综述】今日国内钢市价格弱势下行。钢坯价格跌、建材市场价大幅下降、冷轧价格多数下调、热卷价格弱势下行、优特钢价格主稳个调、无缝管市场价格小幅下行、焊管价格明显下跌、型材市场价格主流持稳、带钢价格主流下跌、中厚板价格部分下调、涂镀价格下跌运行，各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

钢坯:

今日唐山迁安普方坯出厂执行3740元含税，较昨日下调30元，秦皇岛卢龙普方坯出厂执行3740元含税，较昨日价格暂稳，唐山普方坯仓储现货，贸易商全天含税报价在3790-3850元之间。截至今晨8：00唐山丰润三家仓库钢坯库存总量约52.85万吨，单日入库总量0.73万吨，出库总量0.5万吨，下游轧材价格价格弱势盘整，期螺盘面弱势震荡各方持谨慎观望态势，下游采购情绪显然不高，询单订购者寥寥无几，轧钢企业交投倍显乏力，成交主要集中于低价角钢资源，据兰格云商平台监测今日唐山24家型材钢厂出货总量约11230吨，较上五个工作日均值降70.99%，其中工字钢480吨、槽钢2260吨、角钢8490吨。

目前美联储加息消息持续发酵，国内金融市场呈现震荡下行走势，带动下游市场观望情绪加重，另外，就目前生产成本来说，利润空间有所收窄，好在钢坯库存降库速度远超预期，在刚需持续释放的前提下短期内将维持库存下降通道，加之月底钢坯产品套保交单操作增加，唐山钢坯价格降幅有限，预计明日唐山钢坯价格或呈现震荡盘整运行。

建筑钢材：

8月29日国内建筑钢材市场价大幅下降；主导市场，北京、杭州、广州、天津大幅下降。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф6.0mm高线平均价格为4582元，较上一交易日降63元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格4141元，较上一交易日降51元。主导城市方面：北京高线(6mm)4890元，降30元；三级螺纹钢(25mm)主流规格4050元，降40元；上海市场高线4690元，降120元；三级螺纹钢4080元，降80元。

今日开市，市场价格大幅下降。据了解，北京今日市场价下降，螺纹主流价格在4010元，10家大户出货量合计6500吨。今日杭州建材主流资源市场价下降，中天报4070元。据统计，8月29日杭州12家建材贸易商合计出货17300吨，较上个交易日增加1350吨，低价需求尚可。今日广州市场主流价格下降。目前一线资源主流韶湘粤4200-4220元，柳钢万钢4150-4180元，河钢西林4130-4140元。综合上述分析，预计8月30日市场行情或震荡趋弱。

冷轧：

8月29日国内冷轧市场价格多数下调，市场成交不佳。据兰格钢铁云商平台监测统计，国内1mm冷卷均价4463元，较上一个工作交易日价格下调20元。上海1.0mm冷轧板卷价格4360元，广州1.0mm冷轧板卷价格4380元，天津1.0mm冷轧板卷价格4350元。

全国冷轧板卷市场价格多数下调，热卷黑色系期货低位震荡。华北地区天津市场价格暂稳运行，据贸易商反馈，随盘面的下行，市场成交不畅，贸易商大多暗降出货。目前市场库存消化较为缓慢，下游采购积极性不强，商家对后市行情并不看好。华东地区上海冷轧板卷市场价格下调20元，月底面临资金压力，商家操作多出货回款为主。供应方面，虽然目前冷轧去库压力尚且存在，但8月份华东地区同样受限电影响严重，产量或有所下降。总体来看，预计明日国内冷轧板卷价格将弱势震荡运行。

热卷：

8月29日，现热轧5.5mm国内主导城市价格：天津3960元/吨、上海3940元/吨、乐从4020元/吨，武汉4000元/吨，成都4060元/吨。

今日开市，热卷期货承压下挫，现货价格弱势下行。鲍威尔发表鹰牌言论，再度重申“通胀不歇、加息不止”，黑色系期货盘面集体收跌。今日原料与成材呈现共振式下跌，贸易商报价全线走低，今日市场跌幅在40-80元之间。下游业者入市采购谨慎心态增加，贸易商存在一定出货压力，成交多集中在终端市场，今日市场成交量有所减少。供应面，钢厂复工节奏有所加快，但热卷轧线仍处于亏损的状态，短期产量增加或将受限；需求面，暴雨、高温等天气逐渐减弱，限电因素基本解除，利好需求特别是制造业下游逐渐恢复，另外重点城市土地流拍率下降，地产库存下降继续传递利好，需求仍处于缓慢恢复阶段。至于后期看法，美联储加息预期对于热卷市场带来一定扰动，短期热卷市场受此影响或震荡调整。

优特钢：

8月29日国内优特钢市场价格主稳个调。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市，45#碳结钢85mm平均报价4389元，40Cr合结钢85mm平均报价4633元，较上个交易日价格涨1元。

钢厂方面：周末，山东西王对优特钢出厂上调20元，今日天钢对圆钢下调20元。

市场方面：今日优特钢市价主稳个调。山东地区主流报价4160-4360元。江浙地区主流报价4130-4200元。中南地区郑州济源钢铁报价4490元。华北地区主流报价4030-4430元。东北地区主流报价4200-4310元。西南地区主流报价4250-4300元。

综合来看，今日国内优特钢市场价格主稳个调。随着高温的消退，旺季的到来，钢厂挺价意愿强烈，但成交仍处于观望状态，需求端仍是按需采购，谨慎心态并未完全消除。期货市场呈现震荡运行的态势，带动现货市场的价格，原材料成本高位坚挺。从目前市场反馈的情况来看，市场成交情况一般，商家挺价意愿增加，商户较谨慎。预计明日国内优特钢市场价格将会以弱势运行为主。

无缝管：

29日国内无缝管市场价格小幅下行。上游钢厂：新天钢管坯出厂报价下调20元至4120元，其他钢厂持稳。北方主流管厂：磐金除159*4.5外其他规格下调30-50元，河南汇丰95-203系列下调50元，安阳龙腾下调50元，金正阳下调100元，据兰格钢铁云商数据平台监测显示：截至29日国内十大主导城市108*4.5无缝管市场均价5708元，与上一个交易日持平。周末期间无缝管成交并不理想，上游方坯价格持续下调，同时今日期货大幅跳水，主流方坯出厂执行价下调30元报3740元，无缝管供应端价格也小幅下行，不过市场价格仅小幅跟调，同时华北地区市场中薄壁管资源紧张，因此市场有意挺价。另外27日钢投特钢管坯正式投产，这无疑利好山东特别是临沂地区短流程管厂，但是由于当前需求本来就偏弱，因此无缝管供应端或将缓慢增量，预计短期国内无缝管市场价格震荡小幅走低。

焊管：

8月29日，国内焊管镀锌管价格明显下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为4488元比上周五价格下跌6元，其中中心城市天津降30元、济南降30元，其他城市报价暂稳；国内重点城市4寸(3.75mm)镀锌管的平均价格为5279元比上周五价格下跌23元，其中中心城市天津降50元、唐山降60元、西安降30元、上海降30元、济南降30元、成都降30元，其他城市报价暂稳。

管厂方面，国内主流管厂出厂价格稳中下调，部分下调20-30元，以唐山为例，现唐山焊管4寸出厂价格4120元左右，镀锌管4寸出厂4830元左右。周末美联储主席鲍威尔“鹰派”发言，期盘开盘持续低位震荡，市场观望情绪较浓。市场方面，今日市场焊管镀锌管价格持稳，近期行情波动较小，市场心态相对平稳。即将进入金秋九月，市场对9月市场尚抱有希望，认为随着天气逐渐转凉，需求将进一步释放，但随着钢厂陆续复产，后期供应仍是需要重点关注的因素，短期来看，市场信心有所恢复，淡季行情接近尾声，短期焊接钢管价格盘整观望为主。

型材：

8月29日国内型材价格主流持稳，周末市场价格累降10-20元，从生产角度看，本周末卢龙地区普碳方坯价格降40元，成本端支撑下移，生产企业型材出厂价格主流降30-40元，市场成交情绪冷淡，弱需求拖拽型材价格下行，市场报价窄幅下降。另一方面，今晨期螺延续上周五夜盘下跌行情跳空低开，市场情绪受此影响愈发谨慎，下游询单量显著减少，今日成交冷清。近期美方加息消息联动内盘波动性下调，对市场情绪面造成一定消极影响，全国范围内型材供应持续稳定，西南地区气温下降供电情况较前期好转，利好下游需求修复，综上所述，预计明日型材价格主稳盘整。

据兰格云商平台监测数据显示：国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是4428元，较上一交易日价格降16元；25#槽钢平均价格是4555元，较上一交易日价格降12元；5#角钢平均价格是4375元，较上一交易日价格降24元；200*200H型钢平均价格是4120元，较上一交易日价格降8元。

中厚板：

8月29日国内中厚板市场价格部分下调。据兰格云商平台监测数据显示，国内重点城市16-25mm普板平均价格为4234元，较上个成交日下调13元，较上周同期上调16元，较上月同期上调18元。现主导城市方面，邯郸4130元（吨价，下同），上海4140元，天津4130元，广州4420元，西安4170元，武汉4200元，成都4390元。钢厂锁价方面普遍下调，普阳4090元，冀钢4100元，敬业4100元，天钢4140元，唐中厚4150元，唐文丰4150元，华伟4130元。

周初开市，国内中板市场价格普遍下调10-20元左右，在早盘期货明显走弱的带动下，主导城市唐山、邯郸、天津、乐从等地均呈现小幅下调走势。从市场反馈消息来看，随着美联储加息消息发酵，期货一路走弱，各地下游商家观望情绪明显加重，截至上午收盘，唐山主导钢坯资源追降30元，对本就清淡的市场需求再次形成压制，好在临近下午收盘，下跌趋势有所放缓，现货市场下跌空间不大，至于成交方面，追踪今日各地成交情况来看，主要是受期货弱势影响，除部分刚需采购外，下游商家拿货意愿不强，如邯郸、江阴等地大户日出货量在千吨左右，西安、成都、沈阳等地大户日出货量维持在200-300余吨，出货量较上周五缩量比较明显，考虑到近期螺纹、热卷主力将移仓换月，不排除期货市场有宽幅震荡的可能，有鉴于此，预计明日国内中板市场价格或呈现主稳个调走势。

带钢：

唐山小窄带首唐宝生、国义等主流厂家报价较昨上一交易日下降50元，市场成交一般，截至发稿首唐宝生报3970元，较昨价格跌50元，355系主流较昨价格跌30元，其中唐山东海报3950元。华东地区，无锡热轧带钢(2.5*355mm）中天4050元，较昨日价格跌40元，华南地区，乐从热轧带钢2.5*(232-355）德龙4230元，较昨日价格跌30元。

今日国内热轧带钢市场价格主流下跌，今日期货震荡下行，目前终端需求持续性不足，因此带钢价格上涨受阻，贸易商交投情绪一般。虽预期向好市场信心尚可，但全球经济衰退风险加剧，国内楼市仍在寻底过程中，钢材需求能否实质性、持续性好转尚待观察。考虑成本端支撑，预计明日国内带钢市场价格或趋弱运行。

涂镀：

8月29日国内涂镀市场价格下跌运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现国内重点城市1.0mm镀锌板平均价格4862元，较上一个交易日相比价格降20元；现国内重点城市0.47mm彩涂板平均价格6628元，较上一个交易日价格降2元。

今日国内涂镀价格下跌运行。热卷黑色系期货低开低走，民营钢厂镀锌价格下跌40-60元，其中民营钢厂代表：兆建4600元，东恒4530元。据贸易商反馈，多数钢厂月底结算价格已出，商家表示本月结算尚有利润但盈利空间有限。下游需求不温不火，河北个别民营钢厂受限电影响有检修情况出现，但目前市场资源供应较为平稳，买涨不买跌心态作用下，成交清淡，今日华北天津地区中小户出货量在百吨左右。市场对于美联储加息预期加强，加之疫情多地散发，9月份需求恐难如预期恢复。整体来看，预计明日国内涂镀板卷价格震荡调整为主。

[炉料动态]今日炉料市场主稳个调。国产矿石市场多数上涨；进口矿石市场整体下跌；废钢市场主稳个调；生铁市场稳定运行；焦炭市场持稳运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

国产矿石：

8月29日国产矿市场多数上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为740-750元，较上一工作日持平；建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格为660-670元，较上一工作日持平；淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为945-955元，较上一工作日涨15元。今日国产矿市场价格多数上涨。市场总体交投一般，随着周末各钢企上调采购价格，部分矿选厂商挺价心态明显，而钢企等买方询盘依旧谨慎，多维持按需补库为主，市场成交一般。河北地区，受周边市场上行的影响，价格以上调为主，而周初加上连铁跌幅较大，钢企多观望为主。华东地区本地铁粉因运费增加，且精粉需求一般，出货压力较大。综上所述，预计8月30日国产矿市场持稳运行。

进口矿石：

8月29日进口矿市场整体下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价104-104.5美元，较上一工作日涨3.43美元。青岛港（601298）61.5%PB粉参考价格为755元，较上一工作日跌15元。61%麦克粉参考价格为735元，较上一工作日跌15元。天津港（600717）61.5%PB粉参考价格为770元，较上一工作日跌10元；超特粉参考价格650元，较上一工作日跌15元。今日进口矿市场整体下跌。连铁自周五夜盘开始下跌后，今日开盘延续跌势，全天最大跌幅达到2.62%。据了解，黑色系全线下跌的主要原因，与上周唐山地区粗钢压减部署目标和任务有一定关系，但更大的原因则是来源于鲍威尔上周的发言，市场对9月份美联储加息的压力倍增，受此影响黑色系品种整体下挫，也带动现货市场跟跌。除了消息面的利空因素，今日掉期的跌幅也比较大，掉期的走跌带动港口现货市场悲观气氛浓郁。综合上述因素分析，预计8月30日进口矿市场继续走弱。

废钢：

8月29日国内废钢市场主稳个调。废钢流通基准价格指数2728涨2：其中重废品种综合基准价格指数为2710涨2，破碎料品种综合基准价格指数为2746涨2。唐山地区重废市场报价在2850元，较上一个交易日持平；淄博地区重废市场报价在2690元，较上一个交易日持平；辽阳地区重废市场报价在2750元，较上一个交易日下调30元；上海地区重废市场报价在2720元，较上一个交易日持平；江阴地区重废市场报价在2760元，较上一个交易日持平；重庆地区重废市场报价在2680元，较上一个交易日上调20元。

今日废钢市场主稳个调。钢厂方面：今日期货盘面飘绿，成品材价格随之下行，市场成交偏弱，在近日成品材震荡走势的影响下，钢厂利润一般，再加上废钢性价比一般，钢厂采购废钢较为谨慎，部分钢厂下调采购价格。据了解目前钢厂库存水平一般，随着复产复工的节奏有所加快，补库需求明显，利好废钢。市场方面：目前多数基地商户反馈市场资源偏紧，收货困难，加之先前高价库存尚存，惜售情绪浓。基地近日到货情况不佳，整体库存处于低位，对废钢价格存在支撑，废钢价格下行有限。综合因素分析，预计短期废钢市场窄幅调整为主。

生铁：

8月29日国内生铁市场稳定运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，炼钢生铁(L10)：唐山地区报3350元，比上一交易日持平；翼城地区报3380元，比上一交易日持平；临沂地区报3450元，比上一交易日持平。铸造生铁(Z18)：翼城地区报3710元，比上一交易日持平；徐州地区报3900元，比上一交易日持平；淄博地区报3700元，比上一交易日持平。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报3760元，比上一交易日持平；徐州地区报3900元，比上一交易日持平；临沂地区报3930元，比上一交易日持平。今日国内生铁市场稳定运行，市场整体成交情况略显欠佳。目前炼钢生铁性价比不高，钢厂采购积极性较低，铁厂出货速度不快，但由于各地区在产铁厂数量不多，库存量不大，现多以弱稳观望为主。铸造生铁、球墨铸铁方面，市场需求依然低迷，部分商家为促进成交议价空间不断增大，不过受停产、检修等因素影响，部分铁厂几无库存，对生铁价格有所支撑，报价维稳运行。目前焦炭市场走势不明朗、废钢价格震荡下调、黑色系期货整体走弱，市场悲观心态较浓。综合上述因素考虑，预计8月30日国内生铁市场偏弱运行。

焦炭：

8月29日国内焦炭市场主流市场持稳运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：唐山地区准一级冶金焦2800元承兑到厂，较上一交易日持平；山西临汾地区准一级冶金焦2650元现汇出厂，较上一交易日持平；吕梁地区准一级冶金焦2550元现汇出厂，较上一交易日持平。焦炭市场今日持稳运行。原料方面，由于近期焦炭利润薄弱，焦企对市场观望情绪浓厚，对炼焦煤采购节奏放缓，炼焦煤竞拍市场转弱，焦炭成本支撑走弱。供应方面，焦企仍处于复产阶段，焦炭产量有所增加，但市场观望情绪浓厚，由于投机商停采，焦企库存有累库现象，但总体来说仍处于低位运行。需求方面，钢厂同样处于复产阶段，对焦炭仍有刚需，但钢企利润收窄，对焦炭多维持按需采购。目前焦炭市场焦钢博弈激烈，焦企挺价意愿强烈，钢厂采购较为谨慎，焦企成品库存累库压力加大，预计后期仍弱稳运行。